Hyperliquid Strategies、FCM登録を申請、$620.6M第3四半期利益を報告

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Hyperliquid Strategies Inc.（NASDAQ: PURR）は、米国規制下の先物取引業者（FCM）事業を設立する申請を行った一方、9月30日に終了した四半期の純利益として$620.6 millionを報告した。これは主に、同社が保有するHYPEトークンの評価益によるものである。

• Hyperliquid Strategiesは四半期純利益において$620.6 millionを報告し、その主な要因は未実現のHYPE利益における$803 millionでした。

• 子会社は、提案されている米国の無期限先物市場に対応するため、先物取引業者（FCM）登録を申請した。

• 同社は当四半期中に9.1 million HYPEトークンを購入し、9月30日時点の保有量を約38.5 millionに増加させた。

• Hyperliquid Strategiesは当四半期に株式資本で$911 millionを調達し、$17 millionを自社株買いに費やした。

• 10月28日までに、そのHYPE保有量は約38.9 millionトークンに達し、利用可能な現金は$245.3 millionであった。

同社の11月5日の決算では、子会社が先物取引業者（FCM）登録の申請を提出したことが確認された。提案されている事業は、規制当局の承認を条件として、Hyperliquidのブロックチェーンインフラを利用し、許可制市場で無期限先物を取引する米国の顧客にサービスを提供するものとなる。

「当四半期に$802 millionを投入した」とCEOのDavid Schamis氏は述べ、同社のHYPE購入と自社株買いに言及した。同氏は、財務投資と提案中の先物事業を、Hyperliquidを中心に事業を構築するという同社の戦略に関連付けた。

Hyperliquid Strategies、米国での先物登録を申請

提案されたFCMは、Hyperliquidが計画するHIP-3*フレームワークの下で運営される市場の顧客口座を管理することになる。このフレームワークにより、独立した運営者はブロックチェーンを基盤インフラとして使用しながら、許可制の取引市場を立ち上げることが可能になる。

Hyperliquid Strategiesが説明する取り決めの下では、別々の市場運営者が独自の取引所を設立する一方、提案されているFCMが規制された枠組みの中で顧客口座を処理することになる。

同社は、子会社がいつ登録を取得し、顧客へのサービスを開始する見込みかについては発表していない。FCMの申請が承認されても、提案されているすべての無期限先物市場が自動的に認可されるわけではない。

「時期や結果について保証はできない」と同社は発表の中で警告し、申請と規制当局の承認に言及した。

crypto.newsは追加のコメントを求めてHyperliquid Strategiesに連絡したが、公開時点までに回答は得られていない。

本申請は、Hyperliquidのインフラストラクチャーを活用した米国規制下の無期限先物市場を開発するための、インターコンチネンタル取引所とTrade[XYZ]との10月の合意に続くものである。

ニューヨーク証券取引所を所有するICEは取引所および清算サービスを提供する計画であり、一方Trade[XYZ]は市場を設計することになる。このプロジェクトには規制当局の承認が必要であり、開始日はまだ発表されていない。

HYPEの保有資産は$803 millionの含み益を生み出す

Hyperliquid Strategiesは四半期純利益として$620.6 millionを計上し、報告された利益の大部分はHYPE保有分の未実現利益である$803 millionによるものでした。

利益は、同社が保有し続けたトークンの記録価値の変動から生じた。これらは、完了したHYPE売却による収益における$803 millionを表すものではなかった。

その業績には$172.3 millionの法人税引当金と、主にコミットメント・エクイティ・ファシリティに関連する費用として$15.3 millionが含まれていた。

同社は、ステーキング収益とバリデータ手数料から$12.3 millionを、利息収入として$1 millionを稼得した。販売費及び一般管理費並びに研究開発費は合計で$7.6 millionであった。

9月30日時点で、Hyperliquid Strategiesは総資産$3.76 billionを報告しており、これにはHYPEトークンで保有する$3.51 billion（各$90.99で評価）が含まれています。

現金および現金同等物は$254.6 million、株主資本は$3.40 billionに達した。同社は負債がないと報告した。

Hyperliquid Strategies、第3四半期に9.1 million HYPEを追加

当四半期において、同社はコミットメント型エクイティファシリティを通じて$911 millionを調達し、トークン購入および自社株買いを通じて$802 millionを投入した。

9.1 millionのHYPEを取得するために$785 millionを費やし、9月30日時点の保有量は38.5 millionトークンとなり、6月30日時点の29.3 millionと比較した。

同社は別途、2.7 millionのPURR株を買い戻すために$17 millionを費やした。

同社の前年度の財務実績によると、HYPEの保有量は6月30日までに29.3 millionトークンに増加し、その時点で財務資産は約$1.9 billionと評価されていた。

10月28日までに、Hyperliquid Strategiesはステーキングおよびバリデータ報酬を含む約38.9 million HYPEを蓄積していた。

取得した約25.9 millionトークンへの累計支出は$1.58 billionに達し、平均購入価格は$61.13でした。同社は保有資産全体の加重平均コストを$56.35と報告しました。

同社はその日までに約5.8 million株を$27.9 millionで買い戻し、累計調達済みのエクイティ資本は$1.58 billionに達した。

残りの現金および現金同等物は$245.3 millionでした。

機関投資家はPURR株を保有している

Hyperliquid Strategiesは、HYPEに特化した公開上場企業の財務部門としては最大級の一つを運営しており、ナスダック上場株を通じて株式投資家に同トークンへのエクスポージャーを提供している。

9月、crypto.newsは、スタンリー・ドラッケンミラーのデュケイン・ファミリー・オフィスによるPURRへの$23 millionの投資を、その第2四半期の規制当局への提出書類に基づいて報じた。

同社は、Hyperliquid Strategies x Unitバリデータがネットワーク最大の非財団バリデータになったと述べた。

Hyperliquid Strategiesは、公開情報に基づき、9月30日に終了した12か月間にHyperliquidエコシステムに約$834 millionの価値が蓄積されたと報告した。

一方、crypto.newsの市場データによると、HYPEは報道時点で$77前後で取引され、過去24時間で7%以上下落した。